Lebensversicherung und Altersvorsorge

Nur noch vier statt neun Lebens­versicherer bekommen im Bilanzrating von Franke und Bornberg wegen strengerer Bewertung die Top-Note. Unbeeindruckt davon zeigt sich die Allianz, die zum dritten Mal den Spitzenplatz einfährt. Die Aussichten für die Sparte stehen unter dem Eindruck der derzeitigen Krisen.

Lange konnte sich die 2018 eingeführte „Nahles-Rente“ in der betrieblichen Altersvorsorge nicht durchsetzen. Der vollständige Verzicht auf Garantien schien der Arbeitnehmerseite wenig attraktiv. Nun gibt es einen Richtungswechsel. Innerhalb von kurzer Zeit starten zwei Branchen das Konzept mit der reinen Beitragszusage.

Im diesjährigen Ascore-Scoring schaffen zehn Lebensversicherer die Bestnote. Das sind zwei mehr als im Vorjahr. Zudem reiht sich das breite Feld direkt dahinter ein. Die Anbieter profitieren unter anderem von steigenden Solvency II-Quoten.

Aussagen bei der Vorstellung einer BdV-Studie hatten den Eindruck erweckt, eine Untersuchung des Institut für Finanz- und Aktuarwissenschaften sei von der Branche gekauft. Nun wettert das Unternehmen kräftig gegen den Verbraucherverein und versucht dessen Berechnungen zu genannten Koppelprodukten zu widerlegen.

Im Kampf um das wichtige Einmalbeitragsgeschäft scheinen die Lebensversicherer derzeit schlechte Karten zu haben. Die Allianz reagiert nun und erhöht teilweise die Zinsen für Vorsorgesparer. Offen ist, wie nun die Konkurrenz reagiert.

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungen verzichtet ganz offiziell auf einen Provisionsdeckel oder -richtwert. In den Blickpunkt der Versicherungsaufsicht rücken nun Produktfreigabeverfahren sowie im Marktvergleich hohe Effektivkosten und Vertriebsprovisionen.

Der vom DVAG-nahen Forschungsunternehmen Diva gemessene „Deutsche Altersvorsorge-Index“ rutscht weiter in den Keller. Vor allem die Inflation drückt die Stimmung. Erstaunlich: Einfluss auf das aktuelle Verhalten von Vorsorgesparern scheint das Ganze nicht zu haben.

In der Berufsunfähigkeitsversicherung ist die Performance der Anbieter weiterhin hoch. Fünf von zehn Unternehmen bekommen im Rating von Franke & Bornberg für ihre Leistungspraxis die Höchstnote. Erstaunlich daran ist, dass das Analysehaus der Branche bescheinigt, bei der Regulierung oft zu lange zu brauchen.

Das Analysehaus hat in der Leben-Sparte die Anbieter anhand ihrer Bilanzkennzahlen der vergangenen fünf Jahre untersucht. Im Gesamtergebnis schneidet die Branche deutlich besser ab. Morgen & Morgen hält die Zahlen aufgrund einer völlig neuen Untersuchungsmethodik jedoch für nicht vergleichbar.

Erstmals hat das IVFP die Nachhaltigkeitskompetenz von Lebensversicherern untersucht. Allerdings stellten sich nur 17 Unternehmen der Untersuchung. Davon schnitten neun mit „Sehr Gut“ ab, die Höchstnote „Exzellent“ wurde aber noch nicht vergeben. Wo Stärken und Schwächen im Detail liegen, bleibt unklar.